Finansowanie Mezzanine (w skrócie mezz) to grupa instrumentów wypełniająca lukę pomiędzy długiem a kapitałem, zbliżona do inwestycji kapitałowych.

Poprzez zastosowanie finansowania mezzanine BRE Bank przejmuje część ryzyka Klienta związanego z planowanym przedsięwzięciem, w zamian otrzymuje prawo do udziału w przyszłych zyskach z tego przedsięwzięcia.

Mezz przybiera najczęściej formę finansowania spłacanego jednorazowo w momencie wygaśnięcia umowy.

Podstawowymi instrumentami finansowania mezzanine są obligacje zamienne i obligacje z warrantem.

Adresatami finansowania mezzanine są Klienci posiadający:

• określoną strategię,
• doświadczony zarząd,
• stabilny cash flow,
• ugruntowaną pozycję rynkową,
• potencjał wzrostu.

Propozycja BRE Banku w zakresie finansowania mezzanine obejmuje:

Finansowanie przejęć i akwizycji przedsiębiorstw (LBO, MBO, MBI itp.)

• BRE Bank finansuje zakup pakietu kontrolnego akcji/udziałów - wykupy menedżerskie, akwizycje itp.
• Nabywane akcje stanowią zabezpieczenie pożyczonych środków i źródło ich późniejszej spłaty.

Finansowanie rozwoju

• BRE Bank finansuje ambitne, niestandardowe programy inwestycyjne.
• Możliwe sfinansowanie przedsięwzięcia o zwiększonym ryzyku.

Finansowanie pomostowe i Pre IPO

• BRE Bank nabywa część akcji w zamian za organizację zyskownej i pomyślnej oferty publicznej (IPO).
• BRE Bank dostarcza spółce na kilka miesięcy przed IPO kapitału niezbędnego do przygotowania i wprowadzenia jej do publicznego obrotu.
• Zwiększa to wiarygodność spółki w ocenie inwestorów giełdowych.

Finansowanie wymiany akcjonariusza

• Jeden z udziałowców/akcjonariuszy zainteresowany jak najszybszym wyjściem lub konflikt akcjonariuszy.
• BRE Bank kupuje akcje na z góry określony czas (wejście w miejsce np. funduszu private equity) z obowiązkiem późniejszej sprzedaży na rzecz Klienta na określonych warunkach.

Rekapitalizację

• BRE Bank finansuje wykup przez spółkę akcji/udziałów od części jej dotychczasowych udziałowców.
• Wykup odbywa się najczęściej po stałej, z góry ustalonej cenie, wyższej niż bieżąca cena rynkowa akcji/udziałów.

W BRE Banku finansowanie mezzanine udzielane jest na okres od 1 do 8 lat w kwocie od 10 mln zł do 90 mln zł.

• finansowanie tańsze niż private equity lub emisja akcji na giełdzie,
• finansowanie dopasowane do indywidualnych potrzeb,
• finansowanie dostępne pomimo braku standardowej zdolności kredytowej,
• finansowanie dostępne mimo braku zabezpieczeń na aktywach przedsiębiorstwa,
• finansowanie oparte na zweryfikowanym biznes planie,
• szansa na sfinansowanie niestandardowego przedsięwzięcia,
• spłata kapitału na koniec okresu finansowania.